Beta Trong Chứng Khoán Là Gì

     

Beta là một trong những chỉ số đặc biệt giúp nhà đầu tư trong bài toán đưa ra ra quyết định đầu tư. Dựa vào Beta nhà chi tiêu có thể biết 1% đổi khác của Vn-Index dẫn đến bao nhiêu % biến hóa trong danh mục chi tiêu của mình. Thông qua chỉ số Beta nhà đầu tư có thể lưu ý đến lựa chọn cổ phiếu khớp ứng với chỉ số Beta phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình.

Bạn đang xem: Beta trong chứng khoán là gì


1. Chỉ số beta là gì

Chỉ số beta (β) tuyệt hệ số rủi ro khủng hoảng là thước đo đen thui ro khối hệ thống của một cổ phiếu, hay toàn cục danh mục ở trong phòng đầu tư. Chỉ số Beta diễn tả độ đối sánh tương quan biến đụng của cổ phiếu hoặc hạng mục so với toàn bộ thị trường, bằng phương pháp so sánh sự chuyển đổi về giá.

Trong thị phần chứng khoán, khi nhìn vào sự biến đổi của thị trường (Vn-Index) nhà đầu tư có thể tuyên đoán sự biến đổi trong hạng mục hoặc cổ phiếu của mình thông qua beta (β) như sau

*

*

Nếu β = 1: Mức dịch chuyển giá của kinh doanh thị trường chứng khoán bằng mức dịch chuyển của thị trường. Nghĩa là kinh doanh thị trường chứng khoán này dịch chuyển cùng bước đi của thị trường.Nếu β nếu β > 1: Mức dịch chuyển giá của đầu tư và chứng khoán cao rộng mức biến động của thị trường. Trường phù hợp này đồng nghĩa tương quan với việc cổ phiếu này có chức năng sinh lời cao, tuy thế đồng thời tiềm năng không may ro cũng khá lớn. Ví dụ: hệ số β của cổ phiếu A = 2, bao gồm nghĩa nếu thị trường tăng 10% thì cổ phiếu A sẽ tăng 20%. 

Chỉ số β = 0: ví như một cổ phiếu có chỉ số beta bởi 0, tức là sự chuyển đổi giá trị của cổ phiếu hoàn toàn tự do so cùng với thị trường. Nếu vệt của β có dấu ( – ) thì cổ phiếu sẽ dịch chuyển ngược chiều so với thị trường và ngược lại. 


2. Ý nghĩa của Beta

Để hiểu hơn về chỉ số beta, đơn vị đầu tư cần phải biết ý nghĩa thực hiện của Beta:

Phân tích Beta giúp nhà đầu tư xác định được đối tượng người tiêu dùng cổ phiếu tương xứng với kỹ năng chịu đựng đen đủi roHệ số Beta là một chỉ số quan trọng trong quy mô định giá gia sản vốn CAPM góp nhà chi tiêu phân tích cùng định giá chỉ cổ phiếuViệc đo lường và thống kê giá trị thông số beta sẽ giúp đỡ nhà đầu tư chi tiêu so sánh được nấc độ biến động giá của cổ phiếu một công ty so với mức độ biến động chung trên thị trường. Qua đó có đưa ra những quyết định chi tiêu và quản lý phù hợp. Hệ số beta thể hiện quan hệ giữa mức độ khủng hoảng của một gia tài riêng lẻ (ở đây là cổ phiếu) so với mức độ đen đủi ro/biến động thông thường của toàn thị trường. Hệ số beta sẽ đổi khác khi điều kiện nền tài chính thay đổi.

3. Cách tính hệ số Beta

Để xác định Beta nhà đầu tư chi tiêu có thể vận dụng theo công thức:

Cov (Stock, Market): Hiệp phương sai tỷ suất sinh lời của cổ phiếu và tỷ suất sinh lời của thị trường.

Xem thêm: Trách Nhiệm Xã Hội Là Gì - Trách Nhiệm Xã Hội Của Doanh Nghiệp

Var (Market): phương không đúng tỷ suất sinh lợi thị trường.

Tuy nhiên nhà chi tiêu sẽ không bắt buộc tính bởi hầu hết các trang web tài chính hay công ty thị trường chứng khoán như cafef, cophieu68.vn, financevietstock, HSC, VND, MBS… đều cung cấp cho ta chỉ số này rồi. Trường hợp có hiệu quả rất không giống nhau thì bởi họ thường đem mốc thời gian tính không giống nhau. Mặc dù nhiên chúng ta có thể lấy công dụng gần đúng bằng trung bình cộng của chúng, cực tốt là từ bỏ tính. (Lưu ý: thường xuyên thì mấy trang web tài chính kinh doanh chứng khoán có công dụng tính thông số Beta khá cách biệt).

Xem thêm: Mô Tả Công Việc Nhân Viên Dịch Vụ Khách Hàng Là Gì, Cách Tìm Kiếm Ứng Viên Tốt

Hoặc nhà đầu tư chi tiêu có thể thực hiện hàm SLOPE trong excel để tìm cho doanh nghiệp một chỉ số Beta hợp lí với 4 bước sau:

Bước 1: Tải tài liệu trên Investing.com bao gồm sự hay đổi về giá cổ phiếu và chỉ số VNI

Bước 2: Chọn thời hạn biến động tương ứng của cổ phiếu và thị trường (thường là trong vòng một năm)

*

Bước 3: Gộp hai tệp tin của VNI với mã cổ phiếu AAA vào cùng 1 sheet

*

Bước 4: Áp dụng hàm Slope nhằm tính ra chỉ số Beta

*

Và được tác dụng Beta = 1.17, theo đó nếu chỉ số VNI toàn thị phần tăng 1% thì có khả năng chỉ số AAA tăng khớp ứng 1.17%


4. Hệ số Beta trên Việt Nam

Đối với thị phần Việt Nam, thông số Beta ngành vẫn không thực sự phản chiếu đầy đủ ý nghĩa sâu sắc của nó như trên thị trường chứng khoán thế giới bởi có rất nhiều hạn chế sau:

Số lượng công ty đủ tiêu chuẩn chỉnh để tính Beta là thon (260 trong tổng số 546 doanh nghiệp đang niêm yết) Độ to dữ liệu lịch sử hào hùng chỉ tất cả 2 năm, chưa đảm bảo an toàn về tính bình ổn về dữ liệu khi tính betaThiếu tính cập nhật và unique thông tin mà các công ty ra mắt kém là nguyên tố quan trọng ảnh hưởng đến việc phân ngành Trong đk hiện tại, hệ số thị phần (Vn-Index) vẫn không thể đại diện thay mặt cho toàn bộ nền kinh tế Việt Nam

5. Kết Luận

Thật vậy, thông số beta là 1 chỉ số quan trọng, góp nhà đầu tư đưa ra đầy đủ quyết định kinh tế chính xác. Tuy vậy để mang lại hiệu suất trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư vẫn cần kết hợp với nhiều kỹ năng khác để chọn cho bản thân gần như mã cổ phiếu tốt như P/E, ROA, ROE và biện pháp đọc Phân tích report tài chính.



Beta là gì? Cách xác minh chỉ số Beta của cp

trường hợp β >1: Mức biến động giá của thị trường chứng khoán cao hơn mức dịch chuyển của thị trường. Trường thích hợp này đồng nghĩa với bài toán cổ phiếu này còn có khả...

ĐỌC THÊM
Chỉ số Vn-Index là gì?

hiểu về quan niệm chỉ số VN-Index, phương pháp tính và ý nghĩa sâu sắc của chỉ số lên thị phần chứng khoán...

ĐỌC THÊM
hướng dẫn bí quyết đọc hiểu report tài chính ví dụ

cùng với 4 report tài chính, 5 nhóm chỉ số quan trọng và 3 điều cần chú ý dưới đây,...